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Kala dio un nuevo paso en su estrategia de financiación al poner en marcha un programa de titularización de cartera por $1 billón, con una primera emisión de $195.000 millones. La operación fue estructurada por Titularice S.A. y contó con la participación de Gramercy Funds Management, firma estadounidense especializada en inversiones de crédito en mercados emergentes, que suscribió el tramo senior de la emisión.
La transición marca la entrada de Kala al mercado de capitales como una nueva fuente de recursos, al tiempo que amplía su acceso a inversionistas internacionales. Con este cierre, la compañía acumula más de $472.170 millones en capital y fondeo desde su creación en 2021.
El mecanismo permite que los inversionistas adquieran títulos respaldados por los créditos originados por Kala. La fintech, por su parte, mantiene bajo su responsabilidad la administración y el cobro de esa cartera mediante su plataforma tecnológica.
Para Titularice, la operación también evidencia que la tecnología puede facilitar el acceso de nuevos orignadores al mercado de capitales, al combinar una cartera de crédito con procesos eficientes de administración y seguimiento.
“La eficiencia operativa de Kala, desde la originación hasta el reporte de la cartera, es lo que hace viable un programa de esta escala, y marca un camino para que más originadores tecnológicos accedan a este tipo de fondeo. La operación está además profundamente alineada con la misión de Titularice de acercar al mercado de capitales nuevos originadores que amplíen el abanico de alternativas de inversión disponibles para los inversionistas institucionales”, afirmó Gerardo Recinos, Vicepresidente Ejecutivo, de Titularice S.A.
La participación de Gramercy también refleja el interés de inversionistas internacionales por este tipo de activos. Desde la firma destacaron la calidad de la cartera de la fintech y su capacidad para administrar y recuperar los créditos.
“Invertimos en originadores que combinan calidad de activos con excelencia operativa. La cartera de créditos de Kala, su equipo directivo y sus capacidades de administración y cobro hacen de esta, una excelente estructura de inversión dentro de nuestra estrategia de mercados emergentes”, afirmó Javier-Ledesma Arocena, Socio y Gestor de Portafolio de Gramercy.
El modelo busca aprovechar la capacidad de Kala para gestionar el ciclo completo del crédito, desde la organización hasta la recuperación de los recursos. La compañía utiliza inteligencia artificial para soportar estos procesos y conectar fuentes de capital con la demanda de financiación de pensionados y trabajadores formales en Colombia.
“En Kala conectamos el capital local e internacional con la demanda de crédito de los pensionados y trabajadores de Colombia, y nos encargamos de toda la operación, desde originación hasta cobro, con nuestra plataforma nativa en inteligencia artificial. Este programa de titularización expande nuestro alcance hacia más inversionistas que desean exposición a activos de alta calidad manejados de manera eficiente y transparente.”, dijo Manuel Alemán, CEO y cofundador de Kala
La operación también refleja el crecimiento que ha tenido la compañía en sus primeros cinco años. A la fecha, Kala ha administrado más de $1,5 billones en créditos y ha tenido a más de 100.000 colombianos. De acuerdo con la empresa, 84% de su operación está centrada en los estratos 1,2 y 3.
